第5章 庄家理论

  庄家，一般是指拥有大量资金，能够影响证券走势的投资者。资金一旦决定坐庄，至少会购买个股10%的流通筹码。

  由于操纵股价不合法，所以控制筹码的庄家，会把资金分散到多个账号里，然后再操作。

  随着资本市场监控手段的增加，大量吃进筹码操纵股价的庄家已经很少。现在人们更习惯把有能力影响股价走势的大资金，称为主力。

  但是股市以前形成的庄家理论，仍在深远的影响着大量的投资者。

  经典的坐庄过程包括四个阶段：建仓、拉升、洗盘、出货，其中的拉升和洗盘可以重复多次，直到完成价格拉升的目标再出货。

  这四个阶段又可以细分出很多的手法。

  一、建仓阶段：

  是低位逐渐买入股票的阶段。庄家要想获利，就必须在低位区间买进足够多的筹码，而这个过程就是建仓。

  1、横盘建仓法：

  庄家采用上压下托的手法，将股价长期稳定在一个价格区间，并以较小的波动幅度，消磨投资者的意志，直至逐渐交出筹码。

  采用这种手法建仓的股票，成交量会不断缩小，走势也会呈现出无人问津的冷门状态。

  这种建仓的手法较为隐蔽，不仔细分析很难发现有资金正在买入。

  横盘建仓的优点是可以很好的控制成本，缺点是时间长，短则数月，长则超过两年。

  2、打压建仓法：

  是一种压低股价以后，再在低位建仓的手法。

  庄家通常会在短时间内制造一次快速上涨（试盘），以买入一定量的筹码，用于后市打压股价。

  随后，庄家会选择合适的时机，借大盘大幅下行或个股的利空消息，利用大笔抛单快速打压股价。

  到达低位以后，庄家再缓慢的买入筹码。

  3、拔高建仓法：

  通常出现在一些冷门或者有突发性利好的个股中。

  由于交投清淡，冷门股的浮动筹码很快就会被买光。此时，庄家采用快速拉升的手法，可以唤醒沉睡已久的股民，让他们卖出手中的筹码，从而达到建仓的目地；

  与冷门股相反，突发利好的个股，会有很多资金积极参与，庄家若想买入足够的筹码，只能以更高的价格买入建仓。

  4、逆势建仓法：

  由于大盘走弱时，个股的抛压会比较重，所以此时趁机买入，效率会很高。同时，庄家也会在大盘走强时故意压制股价，让缺乏耐心的股民卖出股票。

  这种股票的走势，时常与大盘的走势是相反的。

  同时，个股的走势独立且强势时，通常表示幕后操作的庄家很有实力。

  5、通过其他渠道建仓。

  庄家有时也会利用大宗交易平台、场外股权收购、参与上市公司定向增发等，二级市场以外的方式买入股票。

  但此类信息一般都会公开，所以参与的资金，通常不会有太张扬的拉升动作。

  二、拉升阶段：

  庄家在完成建仓后，会进行第一波拉升，目的是让股价脱离成本区。

  1、台阶式拉升：

  拉升以后横盘，横盘以后再拉升，然后再横盘再拉升。

  这样股价走势，就像楼梯一样逐级抬高，其中的横盘其实也是洗盘的过程。

  2、大涨小回式拉升：

  庄家快速拉升股价后不再操作，任由股价缓慢回落，在整理充分后，再次进场快速拉升，如此往复。

  若股价能以这样的手法拉升，通常代表庄家控盘实力很强，甚至不怕跟风者看出其中的规律。

  3、慢涨快回式拉升：

  与大涨小回的节奏相反，股价以较慢的速率连续上涨，累积一定幅度后快速回落，以达到震仓洗盘的目的。

  随后，股价在庄家的干预下再次企稳，然后重复前面的节奏。

  4、火箭发射式拉升：

  通常是出现重大利好时，庄家利用市场人气高涨的时机，迅速拉升股价。

  这种手法也经常出现在出货之前。因为股价在短时间内的快速上涨，总是能吸引到大量的跟风盘，这样有利于筹码的派发。

  5、推土机式拉升：

  在拉升阶段刚开始时，庄家手中的筹码可能不够充分，所以会采取小幅度连续上涨的形式进行逼空。

  长时间的连续上涨，会给股民造成股价随时需要调整的感觉，从而乖乖交出筹码。

  敢于采用此类手法拉升的资金，是十分自信的，通常暗示着后市的目标高远。

  6、对倒式拉升。

  庄家在拉升的过程中，为了吸引跟风，通常会用对倒的方式增加成交量，即利用两个或多个账号之间互相买卖，并把申报价格逐渐抬高。

  三、洗盘阶段：

  是通过制造股价已经走弱的假象，让获利的股民卖出股票的手法。
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